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FEUER powertrain Erweiterung Finanzierungsstruktur um ABCP-Programm

Das Unternehmen

Die FEUER powertrain Gruppe („FPT“) mit Hauptsitz in Nordhausen (Thüringen) ist ein weltweit führender, unabhängiger Hersteller von Kurbelwellen für PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren sowie die Segmente Freizeit-Fahrzeuge (ATV, Motorräder, Jetski, Sportboote, etc.) und Kompressoren. Obwohl ein Großteil des derzeitigen Geschäftes auf Anwendungen im Bereich Verbrennungsmotor basiert, bestehen für FPT weiterhin Wachstumschancen aus einem beschleunigten Outsourcing-Trend und der weiteren Diversifizierung der Aktivitäten. 

FEUER powertrain betreibt derzeit mehrere hochautomatisierte, flexible Fertigungslinien am Hauptsitz in Nordhausen während sich zudem ein neues Werk in Tunica, Mississippi (USA) im Aufbau und Hochlauf befindet und parallel eine kleineres Montagewerk in China etabliert wird.

Die Transaktion

FPT hat erfolgreich ihre bestehende Working Capital-Finanzierung um ein ABCP (Asset Backed Commercial Paper)-Programm erweitert. Bei einem ABCP-Programm handelt es sich um eine Rahmenvereinbarung zum revolvierenden Verkauf von Handelsforderungen, wobei die Forderungskäufe durch den Ankäufer über die Begebung von kurzlaufenden, forderungsbesicherten Schuldverschreibungen am sogenannten „Commercial Paper“ Markt refinanziert werden. Dies führt neben einer Erhöhung der Liquidität und Zahlungssicherheit auch zu attraktiven Finanzierungskosten für das Unternehmen. Das von der Commerzbank AG für FPT aufgelegte und gemanagte Programm umfasst im ersten Schritt ein Volumen von knapp EUR 30 Mio. über eine EUR- und eine USD-Tranche und bietet dem Unternehmen weitere Finanzierungsflexibilität für das geplante Wachstum in Deutschland sowie den bereits begonnenen Produktionshochlauf im neuen Werk den USA.

Mandatsumfang

ARGONAS hat FPT im Rahmen des Finanzierungsprozesses als exklusiver Debt Advisor vollumfänglichen bei allen Transaktionssträngen inkl. der Verhandlung der Transaktionsdokumente beraten und unterstützt.

Christian Berkhoff

Managing Partner/Co-Founder

Christian Berkhoff ist Managing Partner bei ARGONAS und verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in den Bereichen Corporate Finance Advisory und Investment Banking. 

Bei ARGONAS leitet Christian M&A- und Finanzierungsprojekte über eine große Bandbreite von Branchen, Sektoren und Unternehmenssituationen. Christians Fokusbereiche sind dabei insbesondere die Branchen Industrial & Automotive und Business Services sowie komplexe Finanzierungslösungen und M&A-Prozesse. 

Ausgewählte Transaktionsreferenzen umfassen u.a. den Verkauf der Siemens-Beteiligung Symeo an die in USA börsennotierte Analog Devices, den Verkauf der Tecno Plast an die schwedische Indutrade Gruppe, den Carve-Out eines Geschäftsbereiches für die internationale Auria Solutions Gruppe sowie diverse Finanzierungs- und M&A-Projekte für Feuer powertrain. 

Vor der Gründung von ARGONAS war Christian u.a. für J.P. Morgan in London und Dresdner Kleinwort Wasserstein in Frankfurt tätig, wo er vornehmlich multinationale Konzerne und große mittelständische Unternehmen bei strukturierten Fremd- und Hybridkapital-Finanzierungslösungen begleitete.

Christian hat einen Abschluss in Betriebswirtschaft von der Goethe-Universität Frankfurt am Main sowie ein „Masters in Finance“ Abschluss von der London Business School.