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FEUER powertrain Erweiterung Finanzierungsstruktur um Holdco-Mezzanine

Das Unternehmen

Die FEUER powertrain Gruppe („FPT“) mit Hauptsitz in Nordhausen (Thüringen) ist ein weltweit führender, unabhängiger Hersteller von Kurbelwellen für PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren sowie die Segmente Freizeit-Fahrzeuge (ATV, Motorräder, Jetski, Sportboote, etc.) und Kompressoren. Obwohl ein Großteil des derzeitigen Geschäftes auf Anwendungen im Bereich Verbrennungsmotor basiert, bestehen für FPT weiterhin Wachstumschancen aus einem beschleunigten Outsourcing-Trend und der weiteren Diversifizierung der Aktivitäten. 

FEUER powertrain betreibt derzeit mehrere hochautomatisierte, flexible Fertigungslinien am Hauptsitz in Nordhausen während sich zudem ein neues Werk in Tunica, Mississippi (USA) im Aufbau und Hochlauf befindet und parallel eine kleineres Montagewerk in China etabliert wird.

Die Transaktion

FPT hat erfolgreich eine neue Mezzanine-Finanzierung mit einem Gesamtvolumen von EUR 30 Mio. abgeschlossen. Die Finanzierungsmittel wurden dabei auf Ebene einer FPT Holding-Gesellschaft als Fremdkapital aufgenommen und FPT als Eigenkapital (jedoch im Zusammenspiel mit einem vereinbarten Regelungswerkes bzgl. Bedienung und Rückführung) zur Verfügung gestellt, so dass die Transaktion die Eigenmittelbasis der FPT stärkt und die Finanzierungsflexibilität für das weitere Wachstum der Unternehmensgruppe erhöht. 

Konkret finanziert das Mezzanine-Kapital den Aufbau einer neuen Tochtergesellschaft in Tianjin (China), die bereits in 2015 begonnen hat, ausgewählte asiatische Kunden lokal zu beliefern. Weiterhin leistet es einen Finanzierungsbeitrag zu Investitionen in die ersten Fertigungsanlagen am Standort Nordhausen, die im Rahmen einer deutlichen Kapazitätserweiterung teilweise auch einem technologischen Upgrade unterzogen wurden. Zudem erhöht die mit der Finanzierung verbundene Stärkung der Eigenmittelbasis frühzeitig die Flexibilität bzgl. der mittelfristig anstehenden Rückzahlung bestehenden Mezzaninekapitals. 

Finanzierungspartner ist ein Pan-Europäischer Debt-Fonds.

 

Mandatsumfang

ARGONAS hat FPT im Rahmen des Finanzierungsprozesses als exklusiver Debt Advisor vollumfänglichen bei allen Transaktionssträngen inkl. der Verhandlung der Transaktionsdokumente sowie der Einbindung in die bestehende Finanzierungsstruktur beraten und unterstützt.

Christian Berkhoff

Managing Partner/Co-Founder

Christian Berkhoff ist Managing Partner bei ARGONAS und verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in den Bereichen Corporate Finance Advisory und Investment Banking. 

Bei ARGONAS leitet Christian M&A- und Finanzierungsprojekte über eine große Bandbreite von Branchen, Sektoren und Unternehmenssituationen. Christians Fokusbereiche sind dabei insbesondere die Branchen Industrial & Automotive und Business Services sowie komplexe Finanzierungslösungen und M&A-Prozesse. 

Ausgewählte Transaktionsreferenzen umfassen u.a. den Verkauf der Siemens-Beteiligung Symeo an die in USA börsennotierte Analog Devices, den Verkauf der Tecno Plast an die schwedische Indutrade Gruppe, den Carve-Out eines Geschäftsbereiches für die internationale Auria Solutions Gruppe sowie diverse Finanzierungs- und M&A-Projekte für Feuer powertrain. 

Vor der Gründung von ARGONAS war Christian u.a. für J.P. Morgan in London und Dresdner Kleinwort Wasserstein in Frankfurt tätig, wo er vornehmlich multinationale Konzerne und große mittelständische Unternehmen bei strukturierten Fremd- und Hybridkapital-Finanzierungslösungen begleitete.

Christian hat einen Abschluss in Betriebswirtschaft von der Goethe-Universität Frankfurt am Main sowie ein „Masters in Finance“ Abschluss von der London Business School.