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Naventik Verkauf an U-BLOX

Das Unternehmen

Die Naventik GmbH ist eine nicht-börsennotierte Gesellschaft mit Sitz in Chemnitz, die auf absolute (Ende-zu-Ende) Positionierung mittels proprietärer Software-Satellitennavigation (GNSS SDR) und Sensorfusionstechnologie für ADAS-Lösungen mit funktionaler Sicherheit spezialisiert ist. Der entwickelte softwarebasierte Technologie-ansatz zur hochgenauen Positionierung adressiert insbesondere Automotive (ADAS) sowie Industrial (AGV, AMR) Anwendungen.

Nach der Ausgründung aus der TU Chemnitz haben sich neben den Gründern der Technologiegründerfonds Sachsen (TGFS) und GPS Ventures an Naventik beteiligt. Zusätzlich wurde von den Gesellschaftern und der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft Sachsen (MBG) ein Wandeldarlehen zur Wachstumsfinanzierung der Gesellschaft begeben.

Die Transaktion

Bereits mit der Ausgründung aus der TU Chemnitz sowie der Beteiligung des TGFS und GPS Ventures war die Veräußerung der Gesellschaft an einen geeigneten strategischen Investor eine grundsätzliche Exit-Möglichkeit, um die notwendige Zertifizierung (Asil B) sowie den anschließenden Plattform- bzw. Serieneinsatz der entwickelten Software und Technologie insbesondere im Automotive und Industrial (AGV/AMR, Drone) sowie Bahn Bereich zu beschleunigen und umzusetzen. 

Nachdem die Gesellschaft in den Bereichen Automotive und Industrial erste Pilotprojekte erfolgreich umgesetzt und PoC’s bzw. Letter of Support von führenden OEM’s erhalten hat, stellte sich zum Transaktionszeitpunkt die Frage, welcher Partner und Beteiligungsstruktur am geeignetsten ist, um die Vermarktung der entwickelten Software und Technologie voranzutreiben und optimal zu unterstützen. Während des Transaktionsprozesses verschlechterte das makroökomische Umfeld aufgrund des Ukraine Konfliktes sowie steigender Inflation insbesondere aufgrund stark gestiegener Material- und Energiekosten, was zu steigenden Zinsen führte. Wodurch insbesondere VC-Investoren zunehmend restriktiver in ihren Investitionsentscheidungen wurden.

Aufgrund des Technologieansatz von NAVENTIK sowie des Marktumfeldes wurde der Hauptfokus des M&A-Prozesses auf strategische Investoren sowie entsprechende CVC’s gelegt. Hierfür wurde ein internationaler M&A-Prozess im Auktionsformat mit relevanten OEM’s, Halbleiterherstellern und Tier 1’s insb. aus Europa, den USA und Asien durchgeführt, um systematisch den besten Käufer zu identifizieren. 

Nach intensiven Dialogen wurde letztendlich Schweizer börsennotierte Halbleiterhersteller u-blox als optimaler Partner ausgewählt. 

u-blox (SIX:UBXN) ist weltweit führender Anbieter von Halbleitern, Modulen, Software und Lösungen im Bereich der drahtlosen Kommunikations- und elektronische Positionierungslösungen für Automobil- und Industrieanwendungen sowie den Konsumgütermarkt. Die von u-blox angebotenen Produkte ermöglichen Menschen, Fahrzeugen und Maschinen, ihre genaue Position zu bestimmen und drahtlos zu kommunizieren. Mit Hauptsitz in Thalwil, Schweiz, ist u-blox weltweit präsent mit Niederlassungen in Europa, Asien und den USA.

Mandatsumfang

ARGONAS hat den TGFS und GPS Ventures sowie die Gründer und Management der Naventik als exklusiver Sell-Side M&A-Berater bei allen Strängen der Vorbereitung und Umsetzung des Prozesses vollumfänglich beraten und unterstützt.

Sascha Männel

MANAGING DIRECTOR/CO-FOUNDER

Sascha Männel ist Managing Director bei ARGONAS und verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in den Bereichen Corporate Finance Advisory und Unternehmensberatung. 

Bei ARGONAS ist Sascha für Deal Origination und Markt-Analyse verantwortlich und begleitet zudem M&A- und Finanzierungsprojekte über eine große Bandbreite von Branchen, Sektoren und Unternehmenssituationen. Fokusbereiche sind dabei die Branchen Automotive, Maschinenbau, Logistik und Verpackung sowie die Begleitung von Wachstumsunternehmen und Sondersituationen. 

Ausgewählte Transaktionsreferenzen umfassen dabei u.a. den Verkauf des Automotive Positionierungs- & Softwarespezialisten Naventik an den börsennotierten Halbleiterhersteller u-blox AG sowie den Verkauf von vPool Logistics an die niederländische Faber Halbertsma Group (Pooling Partners/PAKI Logistics). 

Vor der Mitgründung von ARGONAS war Sascha zwischen 2008 bis 2009 für Freitag & Co. in Frankfurt am Main sowie von 2009 und 2012 für IEG – Investment Banking in Berlin tätig, wo er sowohl mittelständische Unternehmen als auch internationale Konzerne bei Mid-Market M&A Transaktionen in Deutschland, Osteuropa und der Türkei unterstützt hat. Weitere Stationen seiner Laufbahn waren zuvor Berenberg Bank, E&Y, Freshfields und KPMG in Berlin und Hamburg.

Sascha hat ein Studium der Betriebswirtschaft an der Hochschule Bonn-Rhein-Sieg in Sankt Augustin, Wirtschaftsrecht an der Hochschule Nordhessen sowie ein „MSc in Global Banking and Finance“ Studium/Programm an dem European Business School London (EBS London) abgeschlossen.