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vPOOL Verkauf an Faber Halbertsma Group (Pooling Partners/PAKi Logistics)

Das Unternehmen

Als ehemaliges Portfoliounternehmen der Frankfurter Private Equity Gesellschaft Quadriga Capital, betreibt die vPOOL Deutschland GmbH (heute vPOOL Logistics GmbH) den größten offenen Drittanbieter-Pool für Mehrwegtrans-portverpackungen (“MTVs”) für die fleischverarbeitende Industrie in Deutschland. Das Unternehmen ist mit seinem Kerngeschäft – dem Pooling der roten E-Kisten und grauen H1-Paletten für temperatur-empfindliche Fleisch- und Lebensmittel-produkte – Marktführer im Bereich Logistik, Disposition, Reinigung und Bestandsführung von MTVs. 

Das Poolingnetzwerk des Unternehmens erstreckt sich bis nach Österreich, Italien, Polen und Spanien. Dabei besteht der MTV-Pool von vPOOL sowohl aus eigenen Ladungsträgern als auch aus MTVs der Kunden. 

Das Unternehmen musste im November 2018 aufgrund seit Jahren rückläufige Umsätze im Bereich Handel von MTVs als auch durch Verluste, die durch den stark verzögerten Hochlauf einer proprietären Waschanlage für MTVs verursacht wurden, Insolvenz anmelden.

Die Transaktion

Ab der Insolvenzanmeldung bestand das Risiko, dass Teilnehmer am MTV-Pool aufgrund ein unklaren Eigentumszuordnung einzelner Ladungsträger diese zurückhalten und dem MTV-Pool nicht mehr zur Verfügung stellen und damit der gesamte MTV-Pool und damit das Geschäftsmodell der vPOOL zusammenbricht. Wodurch die Transaktion zusätzlich zu der generellen Insolvenzsituation noch unter zusätzlich erhöhten Zeitdruck umgesetzt werden musste. 

Aufgrund der besonderen Expertise und Netzwerk des ARGONAS-Teams in diesem spezifischen Nischensegment konnte in weniger als 2 Monaten eine Transaktion im Rahmen eines kompetitiven, beschleunigten Auktionsprozess erfolgreich umgesetzt und der Geschäftsbetrieb erhalten werden.

Zur Maximierung des Kaufpreises und Erhöhung des Transaktionswahrscheinlich insbesondere in Hinblick auf den kritischen Geschäftsbetrieb (MTV-Pool) erfolgten parallele Gespräche und Verhandlungen mit potenziellen Investoren sowohl für eine integrierte (inkl. der Betriebsimmobilien) als auch separate Veräußerung des Geschäftsbetriebs. 

Zum 1. Februar 2019 hat der niederländische Landungsträgerspezialist Faber Halbertsma Gruppe („Pooling Partners“) durch seiner Tochter PAKi Logistics im Rahmen eines Asset Deals die wesentlichen Vermögensgegenstände (ohne Betriebsimmobilien) sowie Mitarbeiter und Kunden- & Geschäftsbeziehungen der Pooling- und Logistik-Sparte von vPOOL zur Fortsetzung des Geschäftsbetriebs übernommen. 

Durch die Übernahme des Geschäftsbetriebs

von vPOOL mit seinen Euro-Fleisch-Kisten und H1-Paletten kann PAKi Logistics sein Portfolio optimal ergänzen und seine Position in der fleischverarbeitenden Industrie ausbauen und stärken sowie Synergieeffekte insbesondere im Vertrieb realisieren.

Mandatsumfang

ARGONAS hat den renommierten Insolvenzverwalter Joachim Exner von Beck & Partner als exklusiver Sell-Side Berater bei der Vorbereitung und Umsetzung des Prozesses vollumfänglich beraten und unterstützt.

 

Sascha Männel

MANAGING DIRECTOR/CO-FOUNDER

Sascha Männel ist Managing Director bei ARGONAS und verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in den Bereichen Corporate Finance Advisory und Unternehmensberatung. 

Bei ARGONAS ist Sascha für Deal Origination und Markt-Analyse verantwortlich und begleitet zudem M&A- und Finanzierungsprojekte über eine große Bandbreite von Branchen, Sektoren und Unternehmenssituationen. Fokusbereiche sind dabei die Branchen Automotive, Maschinenbau, Logistik und Verpackung sowie die Begleitung von Wachstumsunternehmen und Sondersituationen. 

Ausgewählte Transaktionsreferenzen umfassen dabei u.a. den Verkauf des Automotive Positionierungs- & Softwarespezialisten Naventik an den börsennotierten Halbleiterhersteller u-blox AG sowie den Verkauf von vPool Logistics an die niederländische Faber Halbertsma Group (Pooling Partners/PAKI Logistics). 

Vor der Mitgründung von ARGONAS war Sascha zwischen 2008 bis 2009 für Freitag & Co. in Frankfurt am Main sowie von 2009 und 2012 für IEG – Investment Banking in Berlin tätig, wo er sowohl mittelständische Unternehmen als auch internationale Konzerne bei Mid-Market M&A Transaktionen in Deutschland, Osteuropa und der Türkei unterstützt hat. Weitere Stationen seiner Laufbahn waren zuvor Berenberg Bank, E&Y, Freshfields und KPMG in Berlin und Hamburg.

Sascha hat ein Studium der Betriebswirtschaft an der Hochschule Bonn-Rhein-Sieg in Sankt Augustin, Wirtschaftsrecht an der Hochschule Nordhessen sowie ein „MSc in Global Banking and Finance“ Studium/Programm an dem European Business School London (EBS London) abgeschlossen.